鸿海日前并购奇美，引发面板业大地震。但两大面板龙头蜜月期未过，却传出奇美重要经理人陈立宜等百名技术人员被大陆TCL集团重金挖角。消息指出，TCL正积极挖角全球面板大厂的科技人才，TCL打的算盘是，带枪投靠，挖人等于挖技术。

11月14日，奇美电子与鸿海旗下的群创科技宣布以1:2.05的比例换股合并，群创科技更名为奇美电子。此举意味以往台湾面板界由奇美、友达、群创三足鼎立的状况，将被新奇美和友达两家独大局面所取代。

TCL为面板屡出招

但在合并的前几天，奇美得到一个坏消息，该集团电视面板事业处总处长陈立宜跳槽到TCL。陈立宜03年加入奇美，经历5代、5.5代、6代一直到7.5代线面板的开发和销售，对液晶显示器的技术和客户都有掌握。他的职位空出后，由奇美电子创始人许文龙的弟弟许春华接替。

TCL是发迹于广东的大陆电子公司，近几年全力发展液晶显示器，但始终不顺遂。05年TCL联合深超公司、创维、康佳和长虹，以各占10％的方式成立聚龙光电，计画生产6代线液晶面板。不料出师未捷身先死，这个企图透过自主创新突破技术的计画还没生产就挂了。

之后，TCL董事长李东生跟夏普接洽，希望透过购买技术进入液晶显示器领域。但今年夏普把其8代线厂址选在有多年合作经验的南京中电集团，TCL与夏普的婚姻宣告破局。

透过自主创新、购买技术实现技术突破的愿望均未实现，李东生于是把脑筋动到技术的载体，也就是人的身上。李东生认为，技术藏在人脑中，于是TCL开始实行挖角大作战。

奇美重要人物陈立宜加盟消息重创奇美，但更令奇美难堪的是，随同陈立宜一起加入TCL的还包括奇美电子电视面板事业处技术总监陈政嵘等近百人的团队。

不只奇美人才大失血，日韩等大厂也遭逢同样命运。TCL日前把与日立、LG有多年密切联系的LG面板驻香港代理商贺成明挖过来，负责液晶模块专案建设；除了贺成明，LG和日立的部分高级技术人员也纷纷带枪投靠。

台供应端深感威胁

对于大量的出走潮，台湾业者表示，大陆挖角的动作对台湾供应系统造成威胁，包括龙飞、深超、TCL都积极高薪征人，对象遍及技术人员、业务、采购，甚至零组件厂员工都被锁定。

一名台湾面板厂员工说，包括课长级、经理级的干部都是挖角的对象，许多人私下探询希望能集体离开。虽然主管纷纷喊话劝说，但仍有不少中层主管有率人出走的相关计画。据悉，TCL开出3年1000万元人民币的价码，让不少人心动。

业者指出，群创并购奇美，许多员工对自己的工作会不会受影响颇有疑虑，尤其鸿海要求严格的传统，让许多奇美员工人心松动。

TFT LCD面板價格壟斷案，源自於2006年12月美國司法部的著手調查，經過查證後，美國司法部於2008年11月宣布，包括LG Display、華映和夏普（Sharp）等面板廠，已同意就操縱面板價格案認罪，合計這些廠商將支付5.85億美元罰金，其中又以LG Display罰金達4億美元最高，創下反托拉斯司法史上第2高罰金紀錄。

爾後，在2009年1月與2月時，美國司法部陸續指出，包括華映與南韓LG Display等面板廠，有多位主管遭到起訴，需服刑6～9個月不等的刑期，同時被處以2萬～5萬美元的罰金。

而2009年7月時，歐盟反壟斷監管機關亦調查數家LCD面板供應商是否涉及壟斷市場形為，包括友達、奇美電等台系面板廠均名列其中。

緊接著，終端廠商也將砲火瞄準面板廠，先是美國電信龍頭AT&T於2009年10月向舊金山聯邦法院遞狀提告，控告包括三星電子（Samsung Electronics）、LG Display、友達、華映及夏普等面板業者，涉嫌聯手壟斷液晶面板價格。

之後，諾基亞（Nokia）則於11月時加入控訴的行列，控告三星、LG Display、夏普、Hitachi Displays、華映及友達等廠商，聯合操控面板價格。

面板壟斷官司迄今已發展成滾雪球效應，同時也讓全球主要面板廠頭痛不已，後續是否還會有更多廠商加入控訴行列，還值得觀察。只不過，面板業者若是敗訴，除了恐要面臨鉅額賠償金外，還有人得面臨牢獄之災。

全球最大手機製造商諾基亞（Nokia Corp.；NOK1V-FI；NOK-US）發言人周二表示，公司已在美國及英國對全球11家液晶顯示器（LCD）及映像管（CRT）製造商提出告訴，指控其涉嫌聯合制價、操控面板價格。

諾基亞控告的面板大廠，包括台灣的友達（2409-TW；AUO-US）和華映（2475-TW）、南韓的三星（Samsung Electronics Co.；005930-KR）及樂金顯示（LG Display Co.；034220-KR），以及日本的夏普（Sharp Corp.；6753-JP）等。

諾基亞在訟書中指控，這11家公司涉嫌聯手讓LCD價格，定在高於競爭市場價格的水準，時間至少自1996年1月1日開始，持續至2006年12月11日。諾基亞向這些公司採購手機的螢幕面板。

諾基亞控告的公司，還包括台灣的大同（2371-TW）、日本的愛普生（Seiko Epson Corp.；6724-JP）、日立顯示（Hitachi Displays Ltd.）及東芝（Toshiba Corp.；6502-JP）、南韓三星子公司Samsung SDI Co.（006400-KR），以及荷蘭電器大廠飛利浦（Royal Philips Electronics Inc.；PHIA-NL）。

美國司法部一年前才以相同理由，對數家LCD廠商判處罰鍰，當時夏普、華映及樂金顯示皆同意認罪並支付罰金；三星儘管並未遭罰，但據消息人士指出，他們也配合司法部的調查。該案於2006年公諸於世。

諾基亞發言人Mark Durrant表示，公司的指控立場相當站得住腳，但他並未透露牽涉的金額規模。他指出在法庭內達成和解恐需耗時數年，而諾基亞有興趣與這些公司在庭外討論補償金額。

DisplaySearch最新全球面板出貨調查結果指出，10月全球大尺寸液晶面板出貨呈現自今年2月以來的首度單月負成長，月出貨量達5,000萬片，較上個月衰退4％，較去年同期成長36％。同月大尺寸TFT LCD出貨金額達64億美元，較上個月衰退5％，也是今年2月以來首次出現金額下降。前三大廠商出貨量排名依序為LG Display、Samsung以及友達（AUO）。

從10月份出貨成績來看，由於全球大尺吋面板營收衰退5％，表示市場正如DisplaySearch所預測的，因為下游季節性庫存調整，呈現面板價格緩步下滑之狀態，不過雖然Notebook PC面板與LCD Monitor 面板雙雙因為需求減少而出貨下滑，LCD TV面板出貨在中國大陸依舊強勁的需求以及歐美市場年終銷售旺季備貨的帶動效應之下，較9月份呈現小幅的成長。

而電視面板的價格也因需求旺盛成呈現平穩。在LCD Monitor 面板出貨衰退而LCD TV面板出貨增加的消長之下，10月份首度在產業歷史上出現了LCD TV面板單月出貨高於LCD Monitor 面板單月出貨之現象。

從應用面來看，10月份Notebook PC與液晶電視面板出貨量雙雙下降，月出貨量分別為1,800萬片與1,530萬片；而液晶電視面板年成長率高達62％，Notebook PC年成長率也達47％。

2009年10月大尺寸面板出貨量與成長率
（來源：DisplaySearch October 2009 Monthly TFT LCD Shipment Database）

從出貨面積來看，由於Notebook 與LCD Monitor 面板出貨數量衰退，10月份大尺寸TFT LCD出貨面積為795萬平方米，較上個月衰退2％，也呈現自今年2月以來首度出貨面積衰退。前三大廠商出貨量排名依序為Samsung、LG Display以及AUO，三家廠商出貨面積市場佔有率分別是27.8％、25.3％與16.1％。

奇美（CMO）出貨面積市佔率為14.2％緊跟在後，群創的出貨面積市佔率則為1.6％，因此若以奇美與群創合併計算其市佔率為15.8％，仍微幅落在友達之後。

DisplaySearch大中華區副總裁謝勤益指出，10月份大尺寸面板出貨在出貨量、營收、出貨面積均呈現較上月下滑之狀況，表示面板將逐步走入一波庫存調整、價格調整以及產量調整的時期。除了季節性因素之外，也表示下游對於明年的PC面板需求仍相對保守。

然而LCD TV面板的需求並未衰退，相反的呈現相對平穩，這也將造成面板價格的下降將呈現緩步下滑，而非過去在供過於求時所看到的面板價格遽跌的狀況。對於整個供應鏈來說，也呈現較為理性以及溫和的生產調整，隨著全球景氣復甦帶動新ㄧ波的消費者需求循環，DisplaySearch對明年面板產業再創一波需求高峰相當樂觀。

本報特約----企業管理/京東方年內融資百億投8代線
http://www.cdnews.com.tw　2009-12-02 08:54:08

　剛把此前定向增發募資的120億元投向TFT-LCD6代線專案，京東方A又開始了新的募資計畫，這次的投向是8代線專案。這已是京東方A年內的第二次融資，也是上馬建設的第二條生產線。

　京東方11月27日公告，公司擬以不低於4.64元/股的價格定向增發3億至23億股。募集資金淨額不超過100億元。公司表示，本次發行所募資金中的85億元將用於增資北京京東方顯示技術公司投資建設第8代線專案。該項目總投資高達280億元。餘下15億元用作補充流動資金。

　今年6月，京東方A完成總募集金額120億元的定向增發，該次募集的資金將會投資於增資合肥京東方光電，用於建設第6代線項目，以及補充流動資金。根據半年報顯示，合肥6代線專案在4月13日開工，目前正進行工程基礎建設，預計年內主體工程封頂，2010年四季度投產。在6代線上，公司擬投入107億元，根據半年報，目前實際投入金額4.6億元。值得注意的是，上半年有兩項原募集資金發生變更，分別是大尺寸TFT-LCD用彩色濾光片（CF）生產線專案和向京東方光電增資償還銀行貸款。對應變更後項目分別為京東方光電第5代線二次增資擴產項目投入6.77億元，還有補充流動資金1.26億元。

　6代線、8代線項目建設並駕齊驅，5代線也在增資擴產。京東方A的產能需要放得這麼大嗎？

　京東方A表示，目前，公司已擁有一條量產的5代線、一條量產的4.5代線，合肥京東方的6代線將於2010年第4季度建成投產，三條生產線的產品組合可以覆蓋手機、GPS、監視器到小尺寸電視用液晶顯示幕，範圍從2～37英寸，但是在40英寸以上大尺寸液晶電視用顯示幕方面還存在空白。公司認為，本次投資的8代線項目將填補公司40英寸以上產品的空白，並且與已有3條線的產品形成交叉互補。至此，公司4條生產線規劃的產品將覆蓋TFT-LCD的主要應用領域，並保證了公司產品在未來一段時間內符合市場發展的主流趨勢。

　京東方對這一項目作出了盈利預測，稱8代線項目生產期平均年所得稅後利潤為17.26億元，平均銷售利潤率為9.78％；平均成本利潤率為11.05％；平均總投資利潤率為6.22％；稅前內部收益率為10.93％；稅後內部收益率為9.84％。稅後靜態投資回收期為8.07年，稅後動態投資回收期為9.51年。

　電視機生產企業的代線之爭越演越烈。TCL集團11月17日公告，擬以不低於3.46元/股的價格定向增發不超過15億股，募集資金淨額預計將不超過50億元。所募集資金將用於建設第8.5代線項目。據悉，該項目於11月16日在深圳正式啟動，總投資達245億元。（大陸國研網專供, 作者：魏夢傑）

全球LCD TV液晶電視前景看俏，面板產業景氣逐步復甦。台灣面板廠包括友達（2409）、奇美電（3009）、華映（2475）明年也將有5條5-6代線折舊近尾聲，整體情況可望轉佳。但因5-6代線目前係以IT應用面板為主，TV面板生產正朝7-8代線移動。而韓國面板廠Samsung和LGD，到2010年連7/7.5代線折舊都即將結束。以成本和報價競爭力角度來看，IDC顯示器產業研究經理徐美雯認為，台灣繼Monitor面板後，接下來在TV面板的競爭，仍有挑戰要面對。

折舊對於面板成本的影響，主要係折舊必須平均攤提在每片面板上，而面板廠因為建廠成本很高，例如6代線建廠投資要450億元、7代線要600億元左右，因此，面板廠商必需透過增加面板產量，使得每片面板平均折舊成本減少。反之，如果產量減少，平均每片面板的折舊會增加，因此才會造成景氣循環其間，即使賠錢也要加減賣的情況。

徐美雯表示，面板廠5-6代線陸續折舊完畢，將有助於未來相關應用面板（例如Monitor面板和較小尺寸的電視面板等等）的價格，可望趨於穩定。主因是以面板成本結構來看，折舊約佔面板成本比重20％，人力成本約占5％上下，非直接費用亦約佔5％-7％左右，其他材料成本佔比約70％。

另方面，徐美雯指出，隨著生產線折舊完畢，擁有該世代產線的面板廠商，未來也將不用在景氣修正期間，為了減少平均每片面板的折舊攤提，而勉強維持相當生產數量，使得面板廠商因應景氣循環的產能稼動率調整、更有彈性。這也將有助於擁有5-6代面板生產線的面板廠商，未來在景氣循環期間的產品報價和營運狀況，較過去來得穩定。

不過，由於5-6代線面板廠主要係生產IT應用面板，包括NB面板、Monitor面板等等，6代線則有部份產能用於生產32吋TV面板。如今面板應用主力也從IT應用轉向TV應用，且Monitor面板和TV面板都正在大型化，在決戰TV面板的時代，面板主流生產世代也正朝7/7.5代、8/8.5代線推進。

儘管台灣面板廠接下來在2010年，包括友達、奇美電、華映等等，總計將有5條5-6代線折舊即將進入尾聲。但目前台廠在7代線面板廠的折舊進度，仍較韓廠落後。徐美雯指出，後續台廠在TV面板的成本和報價競爭力上，仍有挑戰要面對。

目前韓國規定折舊攤提年限為4年，而台灣規定折舊攤提則是5+1年，也就是5年整數加上1年尾數，大陸廠商折舊為10年。以面板來說，在生產線建廠時點相同條件下，折舊攤提時間越長，對成本的影響可能越小。但如果建廠時點有落差，提早完成折舊者，在未來產能調節和產品報價方面，仍具優勢。

根據IDC統計資料顯示，友達目前旗下共有3條5代線（2003年投產）均已折舊完畢，另有1條5代線和2條6代線係於2005年投產，預計將於2010年折舊完畢。另外1條於2006年投產的7.5代線（L7A），可望於2011完成折舊。至於第2條7.5代線（L7B）和1條8.5代線，則係於2009年才投產，預計還要5年才會折舊完畢。

相較於友達，奇美電目前的生產線折舊進度則較為落後。目前奇美電僅有1條5代線（3廠fab3）於2003年投產，已折舊完畢。另1條5代線（5廠fab5）、1條5.5代線（4廠fab4）係分別於2006年、2005年投產，也預計將於2010年到2011年完成折舊。但奇美電的7.5代線（fab7）和6代線（fab6）係分別於2007年、2008年投產，預期要到2012-2013年才成折舊完畢。8.5代線則預計要明年才會投產。

華映雖然近1年來營運低迷，但目前已有1條4.5代線（L1A）完成折舊，另1條4.5代線（L1B）和1條6代線（L2）因都係於2005年投產，預估也將於2010年折舊完畢，為華映後續營運帶來曙光。

彩晶（6116）的5.3代線係於2004年投產，隨著折舊攤提結束，加上近年來完全沒有新產能投資，彩晶未來在面臨景氣循環時的營運壓力，相對減輕。

群創（3481）目前旗下的5代線係於2004年投產，也在今年折舊完畢。至於6代線係於今年才投產，預期要到2014年才能完成折舊。但因群創合併奇美電，在折舊攤提方面的劣勢，稍被填補。

三星Samsung目前旗下2條5代線，早於2005-2006年就折舊完畢，第1條7代線也已於2008年完成折舊，第2條7代線則預計近期內將折舊完畢。第1條8.5代線因投產於2007年，預計明年即將完成折舊，另2條8.5代線則均於今年才投產，預計2012-2013年才能折舊完畢。

LGD的2條5代線和第1條6代線，也都已折舊完畢。第2條6代線則係於今年第二季才剛剛投產，預計要2012年完成折舊。但LGD的7.5代線早於2006年就已投產，目前折舊攤提已進入尾聲，與Samsung的7代線折舊進度相當。8.5代線則同樣係於今年才剛投產，預計要2012-2013年才會完成折舊。

市場規模今年較去年大減46％，但明、後年皆可大幅成長，顯示市場已從谷底走揚。

全球規模最大的日本半導體設備展SEMICON Japan開展前夕，主辦單位國際半導體設備材料產業協會(SEMI)公佈最新半導體設備資本支出報告。SEMI預估，2009年全球新添購之半導體設備市場將達160億美元，較去年大減46％，但2010年與2011年將出現強勁觸底反彈力道，年增率分別為成長53％與28％，顯示半導體產業景氣已確定從谷底走揚。

台灣晶圓代工廠與封裝測試廠日前紛紛傳出調升今明兩年資本支出消息，連帶讓半導體設備市場活絡起來，在SEMI公布的最新半導體設備資本支出報告中可見端倪。半導體設備市場自2008年衰退31％後，在2009年持續衰退46％並到達谷底，2010年半導體設備市場將可望自谷底翻升，目前預估將大幅成長53％，達到245億美元規模，而2011年時市場將進一步成長28％，達到312億美元規模，回到2008年的水準。

根據半導體設備業者推估，聯電2010年的資本支出將倍增至10億美元，台積電2010年資本支出更將超過30億美元，並啟動竹科、南科兩地的12吋超大晶圓廠(GigaFab)擴產，總投資金額估計可能上看60億美元。而在封測廠方面，日月光計劃2010年資本支出將進一步擴增到4億至5億美元，矽品和京元電也分別計劃達到新台幣100億元和30億元。

SEMI全球總裁暨執行長Stanley Myers表示，全球半導體設備製造市場在2009年已經達到歷史低點，從近期的半導體設備訂單持續成長的狀況可發現，市場已從谷底穩定走揚，預估未來2年將可望持續達到2位數的成長。而半導體設備訂單出貨比已連續4個月高於1，顯示產業已穩定緩步復甦中。

該報告指出，在半導體設備銷售市場中，佔比最大的晶圓處理製造設備部分，在2009年下跌了46％僅達120億，然而2010年晶圓製造設備市場，將出現強勁逆勢成長54％幅度，2011年更將持續成長28％。

儘管2009年全球市場面臨巨大的縮減，然而NAND快閃記憶體製造商、晶圓代工廠、封測代工廠等，將是帶領2010年市場成長的主要動力。此外，半導體封裝材料市場亦有穩定成長，根據SEMI與TechSearch International日前共同出版的報告顯示，2009年包括熱介面材料在內的全球半導體封裝材料市場總值，將達到158億美元，至2013年將進一步增長至201億美元。

產業研究機構集邦科技指出，中國大陸消費勢力崛起，農曆年將是大陸消費旺季，再加上微軟新平台Windows 7激勵買氣，明年第一季可望出現淡季不淡。集邦估計，明年第一季筆記型電腦出貨量將比今年第四季微幅下滑10％，衰退幅度比往年縮小。

此外，集邦表示，明年筆記型電腦產業將一反近年小筆電當道態勢，轉為回歸主流尺寸，預估NB出貨量年增率達20％，且在微軟新作業平台Windows7帶動下，消費型機種成長力道大，商用機種明年下半年才會出現換機潮。

集邦科技表示，明年筆記型電腦的主流尺寸為13吋到15吋，且省電同時兼顧高效能將成產品發展的趨勢。集邦表示，今年小筆電出貨基期墊高，預估明年年增率約20％，占明年整體筆電出貨量約18％至20％。

以明年1.8億台NB市場規模換算，小筆電出貨量約3，200萬台至3，600萬台。宏碁董事長王振堂日前則預估，明年小筆電市場規模仍有機會挑戰4，000萬台。顯示市場上對小筆電明年展望仍未定調。

另一方面，集邦強調，明年筆電代工廠大者恆大趨勢確立，估計廣達明年出貨上看5，000萬台以上，仁寶至少有4，300萬台實力，緯創、英業達出貨也可望比今年成長。新產品方面，則有smartbook加入戰局。

感恩節後黑色星期五旺季剛過，但中高階繪圖卡已銷售一空，繪圖晶片大廠超微(AMD/ATI)資深副總裁Rick Bergman表示，先前繪圖晶片供不應求，主要是受到晶圓代工廠台積電(2330)40奈米良率問題影響，但現在良率已有效拉升，今年底或明年初，應該可以有更多40奈米晶片出貨給繪圖卡廠商。

至於何時才能完全解決缺貨問題，Rick Bergman仍語帶保留表示，已經努力供貨中。

微軟新作業系統Windows 7在10月底上市，才剛過1個月時間，電腦銷售情況遠高於業者預期，Rick Bergman表示，這段時間以來，電腦市場需求超過預期，所以很多晶片的備貨都不夠多，雖然超微已經盡量提高在台積電、Globalfoundries等代工廠的投片，但仍難滿足市場強勁需求，尤其現在已進入歐美市場旺季，需求還在持續走高，繪圖晶片等缺貨問題的確難在短時間內解決。

對於明年電腦市場景氣，Rick Bergman同樣樂觀期待。他表示，超微內部預估明年全球電腦出貨量，應比今年增加10％至15％。

黑色星期五各品牌全力促銷32吋液晶電視價格下探250美元，成為熱賣商品。北美市場銷售表現強勁，市調機構預估今年黑色星期五的電視銷售量大約在350萬至400萬台，年成長幅度約10％至15％。

瑞軒轉投資品牌VIZIO指出，黑色星期五單週銷售表現再破紀錄，高畫質液晶電視單週銷售量達到28萬台，年成長率達40％。

根據市調機構DisplaySearch北美電視研究總監Paul Gagnon實地走訪美國各大折扣連鎖店如Target、Wal-Mart、BestBuy、COSTCO等，各門市在清晨就已經人潮洶湧。其中，液晶電視仍是今年各大賣場的重點促銷商品，特別是32吋液晶電視，售價降到250美元以下，成功刺激出買氣，有些消費者甚至一次採購2台。

DisplaySearch指出，今年感恩節黑色星期五銷售情況，大致與去年相仿，而降價促銷產品格外受到消費者青睞。

其中又以電視品牌的促銷活動最為積極，索尼在沃爾瑪主打了32吋HD、40吋FHD、46吋FHD液晶電視，價格分別為398美元、698美元、898美元，降價幅度高達10％至20％。另外，業者為了刺激LED TV銷售，大力降價促銷，例如三星在百思買陳列的32吋LED TV價格從11月初的1，299美元降到979美元，40吋、46吋LED TV則是分別從1，499美元、2，299美元，降到了1，399美元、1，599美元。由於各大品牌強力促銷電視產品，市場估計今年黑色星期五的電視銷售量大約在350萬至400萬台，年成長幅度約10％至15％。